【速報】SBI SCHD初回分配金レビュー！元本300万円の配当は〇〇円！

資産運用

2025年6月23日2025年6月24日

こんにちは！セミリタイアちゃんです🌸

ついに、私たちが待ち望んでいた SBI SCHD（SBI・S・米国高配当株式ファンド） から、初回の分配金が発表されましたね✨
皆さんの元にも、無事に届きましたでしょうか？

今回は、私が受け取った分配金のリアルな金額と内訳に加えて、
「実際いくら投資して、どれだけ分配されたの？」
という投資元本ベースでの利回り計算や、特別分配金の真相、
さらにはライバルである楽天SCHDとの分配方針の違い、そして「SCHDってそもそも何？」という基本まで、まるっと解説していきます！

目次 [ close ]

🧩SCHDとは？──米国の安定感バツグンな“高配当エリートETF”

**SCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）**とは、アメリカのチャールズ・シュワブ社が運用する、**米国の高配当・優良企業に分散投資できるETF（上場投資信託）**です。

特徴	内容
投資対象	米国の大型優良企業（例：コカ・コーラ、ジョンソン＆ジョンソンなど）
配当頻度	年4回（3月・6月・9月・12月）
経費率	年0.06%と超低コスト✨
ポイント	連続増配・財務健全性・高配当のバランスが◎

📌特に魅力なのは、「配当が安定していて、かつ増配傾向が続いている」という点！
実際に、過去10年以上にわたり減配なし。長期で安定した収入源を目指す投資家にとって、非常に心強い存在です。

なぜ今、日本でSCHDが注目されているの？

本家SCHD（米国ETF）は、高い増配率・安定した銘柄構成・低コストという三拍子そろった優秀な高配当ETFです。
「長期で持てば配当が育つ」として、アメリカ本国でも人気の高いETFの一つです。

そんなSCHDですが、現在はチャールズ・シュワブ社の方針により、日本の証券会社から直接購入できない状況が続いています。

しかし！

2024年末〜2025年にかけて、
✅ SBI SCHD（SBI・S・米国高配当株式ファンド）
✅ 楽天SCHD（楽天・米国高配当株式インデックス・ファンド）
といった、SCHDを実質的な投資対象とした日本向け投資信託が登場！

これにより、日本の投資家も円建て・NISA対応・少額から、
“ほぼSCHD”に投資できる環境が整ったことで、一気に注目が集まりました📈

さらに、2024年からの新NISA制度で「成長投資枠」が拡大されたことも追い風に。
高配当×長期保有×非課税の相性が良すぎる！と話題になり、
現在も急速に純資産を増やしています。

SBI SCHD 約300万円の投資に対して得られた分配金はーー？

私も今年のはじめに SBI SCHD を購入し、
「いつ分配金が出るのかな？」とワクワクしながら待っていた一人です✨

そしてついに──
2025年6月、初回分配金の通知が届きました！

さっそく、実際に私が受け取った分配金の金額と、
そのときの**投資状況（評価額・損益・利回りなど）**をまとめてみました👇

📊 分配金＆投資元本まとめ

口座	投資元本（円）	評価額（円）	評価損益（円）	分配金（税引後）	利回り（税引後）
NISA（成長投資枠）	2,385,315	2,178,230	-207,084	14,895	0.62%
特定口座	538,868	493,327	-45,540	3,249	0.60%
合計	2,924,183	2,671,557	-252,625	18,144	0.62%

▶︎ 約292万円の投資元本に対して、初回分配金は18,144円（税引後）でした！
年4回分配なので、年換算では約2.5%前後の利回りが想定されます💰

SBI SCHDの分配金は「タコ足配当」じゃない！

今回の分配金（1万口あたり62円）を見て「意外と少ない…？」と感じた方もいるかもしれません。

でも、これは本家SCHDの3月配当（年間で最も少ない時期）を反映したもの。
6月・9月・12月の分配はもっと多くなる傾向があるため、今後の増加が期待できます！
私自身、初年度の利回りの期待値は年4%程度だったので、今後の動向を見守ろうと思います👍

さらに注目なのが、分配の中身です。

分配金は、費用控除後の実質収益（62.2円）から、ほぼ全額を分配
収益調整金は原則使わない方針

これは、**「きちんと利益が出ている範囲で分配している」**という証拠。
いわゆる“タコ足配当”（元本取り崩し）とはまったく異なります💡

「普通分配金」と「特別分配金」の違いを解説

今回の分配金、私の場合はNISA・特定口座ともに「特別分配金（非課税）」扱いでした。
これは正直に言えば、高値でつかんでしまったからです…！🥺

とはいえ、これで焦ることはまったくありません！
なぜなら、私はもともと長期保有が前提だからです。
株式は短期的な波はありつつも長期的には右肩上がり。今の高値は未来の安値前提で投資しているので問題ありません。

📚 投資信託の分配金には2種類あります

種類	中身は何？	税金	どういう意味？
普通分配金	運用益（利益）からの分配	課税あり	ファンドがちゃんと儲かって、その利益を受け取る
特別分配金	元本の払い戻し	非課税	利益ではなく、自分のお金が戻ってきてるだけ

💡どうして特別分配金になるの？

これは、自分が買ったときの価格（取得価格）と、
今回の分配金が支払われた後の「基準価額」の関係によって決まります。

基準価額 < 取得価格 の場合 → 特別分配金（非課税）
基準価額 > 取得価格 の場合 → 普通分配金（課税あり）

つまり、高値で買って、今ちょっと評価額が下がってる状態だと、
利益が出ているファンドでも、形式上は「元本の払い戻し」として非課税になるというわけです。

🐙 タコ足配当とは違います！

「特別分配金って危ないの？」と思う方もいるかもしれませんが、
今回のSBI SCHDの分配は、ちゃんと本家SCHDの配当収益に基づいた“実利”のある分配です。

いわゆる「タコ足配当（元本を無理やり削って支払うもの）」とは違い、
中身はしっかりしているので、その点は心配無用です◎

SBI SCHD vs 楽天SCHD：分配スタイルの違いに注目！

両ファンドは、どちらもSCHDを投資対象にしていますが、分配のスタイルが全然違います！

ファンド	分配スタイル	初回分配金	コメント
SBI SCHD	実際の配当収益のみで分配	62円／万口	慎重・安定型。収益調整金は使わない。
楽天SCHD	配当＋収益調整金も活用	85円／万口（うち30円は調整金）	積極型。手取りを重視したスタイル。

楽天SCHDは見た目の分配金が多く感じますが、その一部は過去に積み立てていた調整金を取り崩したもの。
一方、SBI SCHDは今期の配当収益のみで勝負しており、「分配金の質」を重視する人に向いているなという印象です。

セミリタイアちゃんの投資方針と今後の見通し

私は今後もSBI SCHDを長期保有＆コツコツ買い増ししていくつもりです🌱

✅ 分配金は今を楽しむために全力で使う☺️
✅ 投資余力が出来次第、為替や評価損は気にせず、ドルコスト平均法で買い増し
✅ 分配の“質”を信じて、じっくり育てていく

NISAの非課税メリットも活かしつつ、少しずつでも「現金収入」を作る仕組みを積み上げていきます！

まとめ：投資信託の分配金は「仕組み」も理解しておこう

今回のSBI SCHD初回分配金の発表を通じて、
ETFと投資信託の違いがくっきりと見えたように感じています。

投資信託の分配金は、ファンドごとの方針や裁量が大きく影響するため、
同じSCHDを投資対象にしていても、
「どんな出し方をしてくれるか？」はまったく別物なのだと改めて実感しました。

✅ ETFは、決まったルールに従って淡々と配当が出るシンプルさが魅力。
✅ 投資信託はファンドの運用方針や受益者の状況も反映されやすい。

個人的にはETFのほうがシンプルで好みですが、
日本から本家SCHD（ETF）を直接買う手段がない現状、
SBI SCHDや楽天SCHDといった投資信託を活用するのが現実的な選択肢です。

📌今回の要点まとめ